Warren Buffet tror stenhårt på indexfonder

Warren Buffet, kanske världens mest framgångsrike investerare någonsin, har en väldigt enkel instruktion till förvaltaren av hans arv (till förmån för hans fru):

My advice to the trustee could not be more simple: Put 10% of the cash in short-term government bonds and 90% in a very low-cost S&P 500 index fund. (I suggest Vanguard’s.) I believe the trust’s long-term results from this policy will be superior to those attained by most investors – whether pension funds, institutions or individuals – who employ high-fee managers.

(Källa: Berkshire Hathaway Shareholder Letter 2013, pdf)

Alltså:

  • 10% ska investeras i statsobligationer med kort löptid (förenklat: korta räntefonder)
  • 90% ska investeras i en väldigt billig indexfond som följer Standard & Poor’s 500

Warren Buffet tror så mycket på indexfonder att han har utmanat en fondförvaltare över 10 år (2008-2018), där en indexfond tävlar mot fondförvaltarens hedgefond.

Efter 8 år leder indexfonden med 66% avkastning mot hedgefondens mediokra 22%.

2 reaktioner till “Warren Buffet tror stenhårt på indexfonder”

  1. 90/10 modellen tycker jag är bra, men vad ger bäst avkastning på lång sikt av dessa 3 varianter?

    1. Att månadsspara i 100% indexfond?

    2. Att månadsspara enligt 90/10 och ombalansera en gång per år?

    3. Att månadsspara enligt 90/10 men med möjligheten att använda hela räntefonden som opportunt kapital ifall marknaden dyker?

    1. Det går förstås inte att med någon säkerhet säga vad som kommer att ge bäst avkastning framöver, men att lägga en del av kapitalet i statsobligationer kan ses som att minska riskerna på bekostnad av avkastningen. På sikt ger ju obligationer inte högre avkastning än aktiemarknaden, men värdet på dem varierar mindre, och är generellt ökande.

      En del av problemet med investering handlar om timing, alltså när är det läge att gå in och ut ur olika placeringar. Med Buffets enkla råd och ett månadssparande behöver man inte bekymra sig för detta, men kommer heller inte uppnå teoretiskt maximal avkastning.

      Jag tror att man måste ”nöja sig” med en bra avkastning utifrån sina personliga kriterier vad gäller risk och nedlagd tid på att följa placeringars utveckling, läsa ekonominyheter etc. Då tror jag att Buffets råd är väldigt bra till väldigt många människor.

Kommentera

E-postadressen publiceras inte. Obligatoriska fält är märkta *